마진 거래 vs 옵션 거래

옵션 여백.

'옵션 여백'이란 무엇입니까?

옵션 마진은 투자자가 옵션을 작성하기 전에 담보로 계좌에 입금해야하는 현금 또는 유가 증권입니다. 증거금 요구 사항은 옵션 유형에 따라 다릅니다. 증거금 요구 사항은 연방 준비 제도 이사회 (Federal Reserve Board)의 규정 T에서 정한다. 개별 브로커는 추가 요구 사항을 부과 할 수 있습니다. 중개인은 옵션이 행사되는 경우 기본 주식을 매매하는 것이 필요할 수 있으므로 투자자에게 증거금을 예치해야합니다. 그들은 또한 포지션을 줄이기 위해 필요할 수 있습니다.

'옵션 여백'을 깨고

옵션 거래의 마진 요구 사항은 거래 주식 또는 선물의 마진 요구 사항과 다릅니다. 또한 일부 옵션 거래 전략에는 마진 요구 사항이 없습니다. 이는 기본 주식을 담보로 사용할 수 있기 때문입니다. 예를 들어, 커버 된 통화 나 커버 된 풋의 마진 요구 사항이 없습니다.

마진 트레이딩 : 장점.

마진 거래는 당신을 허용합니다.

이익을 얻으십시오.

마진에 대한 주식 매입을 통해 현금으로 만 주식을 구입할 수있는 것보다 더 많은 주식을 살 수 있기 때문에 이익을 얻을 수 있습니다. 아래의 예는 마진에 대한 주식 매수가 마진을 사용하지 않고 얻은 수익의 거의 두 배에 달하는 투자 수익을 실현하는 방법을 보여줍니다. (관련 : 더 큰 이익을위한 레버리지 활용)

거래 기회를 이용하십시오.

마진에 대한 트레이딩 주식은 기존 투자 또는 다른 출처를 매각하여 현금을 모으지 않고도 거래 기회가 발생할 때이를 활용할 수 있습니다.

포트폴리오를 다양 화하십시오.

신중하게 사용하면 마진 계좌가 효과적으로 포트폴리오를 다변화하거나 헤지하기 위해 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 너무 많은 주식 또는 부문에 집중되어있는 경우 마진 계정을 사용하여 다른 주식 또는 부문의 지위를 추가하여 다각화를 향상시킬 수 있습니다. 또는 이미 다각화 된 포트폴리오를 보유하고 있고 하방 리스크를 헤지하기를 원하면 광범위한 시장 또는 특정 섹터를 매도하거나 헤지 옵션을 사용할 수 있습니다. 짧은 매도 및 특정 유형의 옵션 거래는 일반적으로 마진 계좌에서만 수행 할 수 있습니다 (단 매도자 매도는 자체 위험을 감수합니다 - 단시간 판매 자습서 참조).

"캐리"거래.

캐리 트레이드는 저금리로 차입하고 더 높은 수익을 낼 수있는 수단에 투자하는 것을 의미합니다. 통화 캐리 거래는 통화 시장에서 널리 사용되지만 기민한 투자자는 주식 시장에서도 효과적으로 사용할 수 있습니다. 예를 들어 50,000 달러의 투자자가 50,000 달러의 마진 빚을지고 12 %의 수익을내는 다각화 된 포트폴리오에 전체 금액을 투자한다고 가정합니다. 마진 대부 금리가 8.50 % 인 경우, 투자자는 현금 포트폴리오 또는 비 주거 포트폴리오의 수익에 비해 전체 포트폴리오에 3.50 % (또는 1,750 달러)를 추가로 발생시킵니다.

마진에 대한 완전한 설명.

마진은 재정 측면에서 매우 널리 사용되는 단어이지만 불행히도 종종 사람들을 혼란스럽게 만드는 단어입니다. 이것은 주로 어떤 문맥이 사용되는지에 따라 다양한 의미를 지니기 때문에 주로 발생합니다. 특히 옵션 거래에서 사용되는 용어의 의미는 주식 거래에서 사용되는 용어의 의미와 매우 다릅니다.

이익 마진이라는 문구는 일반적인 용어이기도합니다. 이 페이지에서 우리는이 서로 다른 맥락에서 마진이라는 말의 의미를 설명하고 그것이 옵션 거래에서 어떻게 사용되는지에 대한 세부 사항을 제공합니다.

옵션 거래의 선물 거래에서의 주식 거래 마진의 이윤 마진 위험 표준 포트폴리오 분석.

이익 마진.

이익 마진은 다양한 상황에서 재무 적으로 일반적으로 사용되는 용어입니다. 용어의 가장 간단한 정의는 소득과 비용의 차이이며 실제로 두 가지 유형의 이익 마진 (총액과 순액)이 있다는 것입니다.

매출 총 이익은 소득 또는 수익에서 해당 수입이나 수익을 창출하는 직접 비용을 뺀 값입니다. 예를 들어, 제품을 제조하고 판매하는 회사의 경우 매출 총 이익은 제품 판매 비용에서 해당 제품을 제조하는 비용을 뺀 금액입니다. 그들의 순 마진은 소득 또는 수익에서 직접 비용과 간접 비용을 뺀 값입니다.

투자자와 거래자는 특정 투자에 대한 금액을 설명하기 위해 이윤 마진이라는 용어를 사용할 수도 있습니다. 예를 들어 투자자가 주식을 매입하고 나중에 해당 주식을 수익으로 판매하는 경우 매출 총 이익은 그들이 판매 한 가격과 구입 한 가격의 차이가됩니다. 그들의 순 마진은 그 차이와 거래를 만드는 비용을 뺀 값입니다.

이익 마진은 백분율 또는 실제 금액으로 나타낼 수 있습니다. 예를 들어, $ 100의 투자로 $ 10의 이익을 올리면 이익 마진은 10 또는 10 %가됩니다.

주식 거래의 증거금.

사람들은 마진에 대한 주식 매수를 언급하는 것을들을 수 있습니다. 이것은 기본적으로 더 많은 주식을 사기 위해 중개인으로부터 돈을 빌려주는 것입니다. 주식 중개인과 마진 계좌를 가지고 있다면 실제로 계좌에있는 것보다 더 많은 돈을 살 수있는 주식을 더 살 수 있습니다. 예를 들어, 귀하의 계좌에 $ 10,000이 있다면 최대 $ 20,000 상당의 주식을 매입 할 수 있습니다.

이러한 방식으로 주식을 매입하고 가치가 떨어지면 마진 콜을받을 수 있습니다. 이는 차입금을 줄이기 위해 더 많은 자금을 계좌에 추가해야 함을 의미합니다. 마진은 근본적으로 중개인으로부터의 대출이며, 귀하는 그 대부에 대한이자에 대한 책임을지게됩니다. 이 기술을 사용하여 주식을 사기위한 아이디어는 추가 주식을 살 때 얻을 수있는 이익이 돈을 빌리는 비용보다 커야한다는 것입니다. 주식을 매도하기 위해 주식 거래에서 마진을 사용할 수도 있습니다.

선물 거래의 증거금.

선물 거래의 마진은 주식 거래와 다릅니다. 거래 선물 계약을 통해 발생할 수있는 모든 의무를 이행하기 위해 귀하가 중개 계좌에 넣어야하는 금액입니다. 선물 거래가 잘못되면 손실을 감당할 수 있도록 브로커가 돈을 필요로하기 때문에 이것은 필수입니다.

선물 계약에 대한 귀하의 입장은 하루가 끝날 때마다 업데이트되며, 귀하의 지위가 움직이는 경우 귀하의 계좌에 추가 금액을 추가해야 할 수도 있습니다. 귀하의 계좌를 커버하기 위해 귀하의 계좌에 넣은 첫 번째 액수를 초기 마진이라고하며 그 다음에 추가해야하는 금액을 유지 보수 마진이라고합니다.

옵션 거래의 증거금.

옵션 거래에서 마진은 선물 거래에서 의미하는 것과 매우 유사합니다. 왜냐하면 그것은 또한 브로커와 함께 계좌에 입금해야하는 금액이기 때문입니다. 이 돈은 계약서 작성시 발생할 수있는 잠재적 책임을 충당하기 위해 필요합니다. 이는 계약서를 작성할 때마다 본질적으로 무한 위험에 노출되기 때문입니다.

예를 들어, 기본 주식에 콜 옵션을 쓸 때 그 주식을 그 계약자에게 판매해야 할 수 있습니다. 당신이 don†™ t 필요로하는 주식을 소유 한 ㄴ다는 것을 추측하면, 당신은 그 때 거래되는 무슨 가격든지에 열린 시장에서 그것을 구매해야 할 것입니다. 당신이 쓴 계약의 파업 가격보다 상당히 높은 가격으로 거래했다면 엄청난 돈을 잃을 것입니다.

당신이 그 손실을 충당 할 수 있는지 확인하기 위해서는 거래 계좌에 일정 금액이 있어야합니다. 이를 통해 브로커는 계좌 보유자가 옵션을 쓸 수 있도록 허용 할 때 위험을 제한 할 수 있습니다. 왜냐하면 계약이 행사되고 그 계약서의 작성자가 의무를 이행 할 수 없기 때문에 브로커가 책임을지는 중개인이기 때문입니다.

브로커에게 필요한 마진 수준에 대한 가이드 라인이 있지만 브로커 스스로 결정해야합니다. 이 때문에 계약서 작성에 필요한 자금은 한 브로커마다 다를 수 있으며 거래 수준에 따라 달라질 수 있습니다. 그러나 선물 거래시 요구 사항과 달리 요구 사항은 항상 고정 비율로 설정되며 시장 수행 방식에 따라 달라질 수있는 변수가 아닙니다.

실제로 마진을 필요로하지 않고 옵션 계약을 작성할 수 있으며이를 수행 할 수있는 여러 가지 방법이 있습니다. 근본적으로 발생할 수있는 잠재적 손해에 대비하여 대체 방안을 마련해야합니다. 예를 들어, 기본 주식에 콜 옵션을 쓰고 실제로 그 기본 주식을 소유 한 경우, 마진이 필요 없습니다.

왜냐하면 기본 주식이 가치있게 올라가고 계약이 행사되면 계약자에게 이미 소유 한 주식을 팔 수 있기 때문입니다. 분명히 시가보다 낮은 가격으로 주식을 팔고는 있지만 계약을 행사할 때 직접 현금 손실은 없습니다. 관련 기본 보안에 대해 짧은 지위를 보유한 경우 여백을 필요로하지 않고 풋 옵션을 작성할 수도 있습니다.

또한 직불 스프레드를 사용하여 옵션을 작성할 때 여백을 사용할 필요가 없습니다. 직불 스프레드를 만들 때 대개 돈 옵션을 구입 한 다음 비용 옵션을 저렴하게 써서 비용을 회수 할 수 있습니다. 예를 들어, 회사 X 주식의 콜 옵션을 20 달러의 가격으로 구매 한 다음, 회사 X 주식에 콜 옵션을 더 높은 가격으로 쓸 수 있습니다. 귀하가 작성한 금액과 동일한 금액의 계약을 구입한다고 가정하면, 귀하의 손실은 제한적이므로 마진이 필요 없습니다.

직불 스프레드를 사용하는 여러 거래 전략이 있습니다. 즉, 마진을 필요로하지 않고 거래 할 수있는 방법이 많습니다. 그러나 다른 직책에 의해 보호받지 못하는 옵션을 작성할 계획이라면 옵션 브로커에 필요한 증거금을 입금 할 준비가되어 있어야합니다.

위험의 표준 포트폴리오 분석.

SPAN이라고하는 위험의 표준 포트폴리오 분석은 선물 및 선물 옵션에 대한 증거금 요구 사항을 계산하는 데 사용되는 방법입니다. 당신이 선물 선택권을 사용하여 무역하면 않는 한, 주식 옵션 또는 색인 선택권과 같은 선택권의 다른 유형에 doesn†™ t 적용하기 때문에 이것은 절대적으로 당신과 관련이 없을 것이다. 실제로 선물 옵션을 거래한다고해도 실제로 우려 할 필요가있는 것은 아닙니다. 그러나 사용 된 용어를들을 수 있으며 그것이 무엇인지 아는 것이 유용 할 수 있습니다.

SPAN 시스템은 1988 년 시카고 상품 거래소 (Chicago Mercantile Exchange)에서 개발했으며 기본적으로 브로커가 포트폴리오에서 발생할 수있는 최대 손실을 기준으로 요구해야하는 마진 요구 사항을 결정하는 데 사용되는 알고리즘입니다. SPAN은 다양한 시장 조건에서 발생할 수있는 손익을 처리하여이를 계산합니다. 앞서 언급했듯이 SPAN과 그 계산 방법을 이해하는 것이 중요하지 않지만 무역 선물 옵션을 사용하면 브로커가 요구할 여백의 크기는 SPAN 시스템을 기반으로합니다.

마진 거래 대 옵션 거래. 증거금 계좌로 거래를하면 불안정한 자금을 사용할 수 있습니다. 이것은 현금 계좌에서 발생할 수있는 모든 결재일 관련 위반을 피할 것입니다. 특정 거래 행위는 다음과 같이 여백 계정에서만 허용됩니다. short-selling, day-trading 및 advanced 옵션 전략을 제공합니다. 마진 계좌에서 거래.

증거금이란 무엇입니까?

마진 거래 대 옵션 거래. 달러 - 달러 - 거래 방법은 $ 계정에 대한 GOOG와 같은 주식으로 가장 수익을 올릴 것입니까? 1) 옵션 (브로커를 사용하지 못하게합니다.

주식 시장에서 마진 거래는 신용을 구입하거나 단기 주식을 의미합니다. 마진 고객은 증권 회사가 차입금에 대한 담보로 유가 증권을 보관해야합니다. 주식 옵션과 주식 지수 옵션은 만기까지 9 개월이 넘지 않는 한 마진으로 구입할 수 있습니다. 그러나 옵션 거래에서 "증거금"은 옵션 작가가 중개 회사와 함께 작가의 채무에 대한 담보로 입금해야하는 현금 또는 증권을 지칭합니다.

스 트래들을 구입하는 것이 수익을 창출하는 좋은 방법입니다. 많은 시간, 분기 별 수익 보고서에 따라 주가 격차가 위 또는 아래로 떨어지지 만 종종 이동 방향이 예측 불가능할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자가 좋은 결과를 기대한다면 수익 보고서가 좋더라도 매도가 발생할 수 있습니다. 장기적으로 특정 주식에 대해 매우 낙관적 인 입장이며 주식을 구매하려고하지만 그 주식에 대해 지나치게 과대 평가된다면 순간에 옵션을 쓴다면 주식을 풋 옵션을 할인으로 얻는 방법으로 쓰기를 원할 수 있습니다. 디지털 옵션이라고도하는 이진 옵션은 이종 옵션의 특수 클래스에 속합니다. 이 옵션 옵션 상인은 순전히 상대적으로 짧은 기간 내에 내재 된 주식에 의한 현금 배당금 주식이 발행 한 현금 배당금은 옵션 가격에 큰 영향을 미칩니다.

이는 기본 주식 가격이 배당금 지급일에 배당금으로 인하 될 것으로 예상되기 때문입니다. 통화 대상 통화를 작성하는 대신에 비슷한 수익 잠재력을 지니고 있지만 자본 요구량이 훨씬 적은 황소 통화 스프레드를 입력 할 수 있습니다.

보상 대상 콜 전략에서 기본 주식을 보유하는 대신, 일부 주식은 매 분기마다 관대 한 배당을 지급합니다. 배당 만기일 이전에 주식을 보유한 경우 배당을받을 자격이 있습니다. 주식 시장에서 더 높은 수익을 얻으려면 구매하려는 회사에 대해 더 많은 숙제를하는 것 외에도 더 높은 위험을 감수해야합니다.

이를 수행하는 가장 일반적인 방법은 여유를두고 주식을 구매하는 것입니다. 데이 트레이딩 옵션은 성공적이고 수익성있는 전략이 될 수 있지만, 하루 거래 옵션을 사용하기 전에 알아야 할 몇 가지 사항이 있습니다. 콜 콜 비율, 그것이 파생되는 방식과 역 투자 지표로 사용되는 방법 풋 콜 패리티는 한스 돌 (Hans Stoll)이 Put and Call Prices 사이의 관계에서 처음 확인한 옵션 가격 책정에서 중요한 원칙입니다. 콜 옵션은 동일한 행사 가격과 만료일을 갖는 해당 풋 옵션에 대해 공정한 가격을 암시하며 그 반대의 경우에도 옵션 거래에서 다양한 위치와 관련된 위험을 설명 할 때 델타 또는 감마와 같은 특정 그리스 알파벳을 사용할 수 있습니다.

스톡 옵션의 가치는 기본 주식의 가격에 달려 있기 때문에 할인 현금 흐름으로 알려진 기술을 사용하여 주식의 공정 가치를 계산하는 것이 유용합니다. 주식, 선물 및 바이너리 옵션 거래 이 웹 사이트에서 논의 된 것은 위험도가 높은 거래 운영으로 간주 될 수 있으며 그 실행은 매우 위험 할 수 있으며 상당한 손실을 입거나 계정의 모든 자금이 완전히 손실 될 수 있습니다.

당신은 잃을 수있는 것 이상의 위험을 감수해야합니다. 거래를 결정하기 전에 투자 목표 및 경험 수준을 고려하여 위험을 이해했는지 확인해야합니다. 이 웹 사이트의 정보는 정보와 교육 목적으로 만 제공되며 거래 추천 서비스는 아닙니다.

탐색 토글 옵션 가이드. 개요 전환 환수 배당 Arbitrage. 회사에서 제공하는 금융 상품은 높은 수준의 위험 부담을 지니고 모든 자금이 손실 될 수 있습니다. 당신은 잃을 여유가없는 돈을 결코 투자해서는 안됩니다.